Кипрской комиссией по ценным бумагам биржам. Кипрская Комиссия по ценным бумагам (CySec)

Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) или Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам — это очень популярный среди брокеров регулятор, сочетающий преимущества офшорной регистрации и четкий финансовый контроль по стандартам Евросоюза. Давайте проверим, чем хороша Кипрская лицензия CySEC и какие брокеры ее используют.

Описание Кипрской лицензии CySEC

Регулятор был основан в Кипре в 2001 году для контроля над финансовым (инвестиционным) сектором страны. В 2004-ом Кипр присоединился к Евросоюзу, благодаря чему CySEC получил расширенные полномочия по контролю над соблюдением прав клиентов и норм законодательства в регулируемых компаниях.

После вступления страны в Еврозону в 2008-ом — регулятор еще сильнее ужесточил контроль, получив возможность даже вмешиваться в управление своих подопечных компаний в определенных ситуациях (например при дефолте). В то же время поменялась и правовая база страны, после чего, Кипр перестали называть «налоговым раем».

Тем не менее, компании, зарегистрированные в Кипре получают огромные преимущества:

• самый низкий в Европейском Союзе налог на прибыль — 10% по Кипрским операциям, 0% по операциям за пределами Кипра;
• нет налога на дивиденды;
• анонимность и конфиденциальность;
• нет подоходного налога для иностранных сотрудников;

При этом, у CySEC есть две ключевые функции (ст. 25 Закона L73 (I) / 2009):

• выдача и отзыв лицензий на осуществление финансовой деятельности;
• контроль и регулирование Кипрской фондовой биржи, всего Кипрского фондового рынка, Кипрского биржевого рынка (в том числе ForEx);

Для выполнения этих функций CySEC контролирует соблюдение законодательства подопечными компаниями, участвует в законотворчестве, осуществляет сбор и анализ данных о своих компаниях и проводит исследования.

Регулятор вправе запросить информацию из правоохранительных органов, ограничить и прекратить деятельность той или иной финансовой компании, вмешаться в ее управление или даже инициировать уголовное преследование. Кстати, CySEC также может и «заморозить счета». То есть набор инструментов — действительно широкий и, в целом, почти не уступает самому эффективному в мире регулятору — .

В состав компаний, подлежащих обязательному контролю и лицензированию входят:

• любые Кипрские Инвестиционные компании (в том числе — );
• любые Кипрские филиалы и агенты инвестиционных фирм других государств-членов Евросоюза;

Важной задачей CySEC является повышение уровня прозрачности регулируемых финансовых компаний. А с учетом того, что налоги в Кипре до сих пор малы в сравнении с другими странами Европы, Азии и Америки — крупные инвестиционные компании стремятся всяческим образом получить лицензию CySEC, открывая дочерние компании в Кипре. Официальный сайт Кипрского CySEC позволяет проверить наличие соответствующей лицензии у той или иной компании. Кроме того, регулятор ведет список мошенников и публикует предупреждения в случае выявления нарушений у какой-либо из регулируемых компаний.

Одним из главных достоинств наличия регуляции CySEC для инвесторов является страховое покрытие от 13.6 до 22 тыс. евро на каждого клиента (в зависимости от рода деятельности и оборота регулируемой компании). Чтобы обеспечить возврат денег клиентам подопечных компаний регулятор организовал Компенсационный фонд (внутренняя директива CySEC DI144-2007-15). Деньги для выплат при необходимости берутся из ежегодных членских взносов компаний, регулируемых CySEC.

Любые вопросы, касающиеся в том числе и возмещения средств можно задать в офисе CySEC, расположенном по адресу: 27 Diagorou Str. CY-1097 (Центр Никосии) в Кипре.

Также обратиться в компанию можно по электронной почте [email protected] (писать можно на английском языке).

ПАММ-Брокеры с Кипрской лицензией CySEC

CySEC тесно сотрудничает с другими европейскими регуляторами, и, прежде всего с FCA. Кроме того, Кипрский регулятор, как резидент страны-участницы Евросоюза обеспечивает надзор за исполнением Европейской директивы MiFID (требования к хранению и предоставлению публичного доступа к регистрационной информации и отчетности). Таким образом, брокеры с лицензией CySEC определенно имеют высокий уровень надежности.

Среди наиболее популярных брокеров лицензия CySEC есть у:

Кроме того, у брокера Альпари до 2014 года была дочерняя Кипрская компания, которая регулировалась CySEC. Сейчас «дочка» ликвидирована.

Замечу. что все указанные выше компании входят в группы (бренды), которые оказывают инвестиционные услуги. Однако, непосредственно эти компании не предоставляют доступ к ПАММ-счетам. В то же время, есть чуть менее известный в рунете брокер, имеющий Кипрскую лицензию CySEC, а значит все его инвесторы имеют гарантийное покрытие своих вкладов. Рекомендую Вам прочитать об этом брокере .

Узнать какие лицензии у других крупнейших ПАММ-брокеров Вы можете в .

Кипрская лицензия CySEC получается инвестиционными компаниями довольно просто. Например, брокеру для этого нужно:

• заполнить заявку-анкету;
• оплатить услуги по авторизации (от 3 000 до 130 000 евро);
• раскрыть информацию о структуре и финансовом состоянии компании;

Регистрация занимает 1-3 недели.

Обновлено . CySEC ввел ускоренную процедуру рассмотрения заявок на получение лицензий. При этом организации, допущенные к ускоренной процедуре, должны внести плату в размере 1 500 -1 700 евро (в зависимости от направления и масштабов деятельности).

Таким образом, Кипрская лицензия CySEC является очень привлекательной и для инвестиционных компаний и для их клиентов. Ведь ее легко и быстро получить. При этом офшорная регистрация позволяет не мало сэкономить на налогах. В то же время, защита от мошенников гарантируется фондом возмещения.

Буду благодарен Вашему мнению. Также — смело пишите возникающие вопросы в комментариях .

Также напомню, что все обновления Блога Независимого инвестора Вы всегда можете найти в популярных социальных сетях. Жмите кнопки в правом меню, подписываетесь на группы или на обновления по почте и будьте первыми, кто узнает о каждой новой статье!

Желаю всем прибыльных инвестиций!

Если эта статья Вам понравилась - сделайте доброе дело

CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) - это Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам, которая выполняет функцию государственного регулятора в Кипре. Основной миссией Комиссии является контролирование деятельности финансовых и валютных компаний, расположенных в Республике. Так как Кипр является полноправным членом Европейского союза, то CySEC имеет такие же полномочия, как и все европейские финансовые надзорные ведомства, например . Кипрская комиссия отслеживает работу инвестиционных фирм, чтобы те соблюдали директивы законодательной и нормативной базы как Кипра, так и Европейского союза. Этот общественный орган держит контроль над действиями и операциями на фондовой бирже. При выявлении нарушений CySEC имеет право применять разные меры, административные либо дисциплинарные санкции - от взыскания штрафов вплоть до отзыва лицензий.

Среди обязанностей Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам выделяют самые основные

• Контроль над деятельностью лицензированных инвестиционных компаний
• Наблюдение за функционированием брокерских компаний, и
• Выдача действующих лицензий компаниям, осуществляющим инвестиционную деятельность
• Контроль над работой фондовой биржи Кипрской Республики, а также над теми операциями, которые в ней проводятся
• Надзор за деятельностью ценных бумаг, инвестиционных консультантов, менеджеров портфелей, наблюдение за инвестиционными проектами
• Сбор и запрашивание информации, которая нужна для выполнений функций CySEC, а также требование предоставления необходимой информации физическими или юридическими лицами, если таковые могут ее предоставить
• При нарушениях законов или невыполнении взятых обязательств брокерами, брокерскими компаниями, инвестиционными консультантами, любыми лицами, подпадающими под положения законодательства фондового рынка,- отзыв лицензий либо применение других дисциплинарных взысканий, административных санкций
• Инспектирование деятельности компаний, ценные бумаги которых котируются на фондовой бирже, товариществ совместного управления фондом

Национальную лицензию Кипра, выдаваемую CySEC, имеют брокерские компании

Добрый день, уважаемые читатели. При выборе брокера многие инвесторы сталкиваются с вопросом - какое значение имеет лицензия для обеспечения безопасности вклада и операций с ним. В частности, гарантирует ли кипрская лицензия CYSEC сохранность ваших средств? Читайте мой сегодняшний пост про регулятора.

Вкратце попробую описать, что это за организация и чем она занимается. CYSEC с английского - Cyprus Securities and Exchange Commission - Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам.

Официальный сайт CySEC четко определяет миссию регулятора: осуществление эффективного надзора для обеспечения защиты инвесторов и развития рынка ценных бумаг.

На сегодняшний день Комиссия выполняет следующие функции:

1. Контролирует работу Кипрской фондовой биржи и операции, осуществляемые на ней, ее листинговые компании, брокеров и других участников торгов (лицензированные инвестиционные компании, коллективные инвестиционные фонды и т. д.).
2. Предоставляет лицензии на осуществление деятельности.
3. Налагает административные санкции и дисциплинарные взыскания на брокеров и других участников.

История создания

CySEC была сформирована в 2001 году в рамках 5 раздела Закона Кипра о ценных бумагах и биржах в качестве публичной государственной корпорации.

Когда Кипр стал официально частью Европейского Союза в 2004 году, CySEC автоматически подпал под правила новой Директивы ЕС MiFID, которая позволила всем компаниям, зарегистрированным на Кипре, предоставлять услуги на европейских рынках. Однако присоединение к ЕС и принятие евро существенно изменили структуру финансового регулирования, которую CySEC создавала как налоговое убежище.

Структура комиссии

CySEC управляется Советом из пяти членов - Председателя, заместителя Председателя и еще трех человек, которые назначаются Советом министров по предложению министра финансов. Кроме того, Глава Центрального банка Кипра является членом совета Комиссии без права голоса.

Сама же комиссия регулятора включает 11 департаментов, которые заведуют такими направлениями:

1. Стратегия и международные отношения.
2. Эмитенты.
3. Лицензирование.
4. Борьба с отмыванием денег.
5. Контроль за общими процедурами.
6. Расследование нарушений.
7. Юридический департамент.
8. Администрация и персонал.
9. Информационные технологии.
10. Отдел оценки рисков и статистики.
11. Внутренний аудит.

Кого контролирует регулятор

CySEC следит за операциями следующих субъектов:

1. Кипрские инвестиционные фирмы (CIF).
2. Кипрские филиалы инвестиционных компаний (IFS) других стран-членов ЕС.
3. Аффилированные с CIF компании.
4. Регулируемые хедж-фонды (UCITS) и связанные с ними лица.
5. Компании-администраторы - доверенные и фидуциарные провайдеры.
6. Менеджеры альтернативных инвестиционных фондов (AIFM).
7. Регулируемые рынки.
8. Центральная клиринговая палата (ЦКА).
9. Депозитарии.

В ближайшем будущем регулятор CySEC будет контролирующим органом также для альтернативных инвестиционных фондов (AIF).

На основании каких законов работает

Основные обязанности, структура и полномочия Комиссии изложены в статье 25 Закона «О ценных бумагах и биржах» (L73 (I) / 2009).

В дополнение Комиссия также наделена полномочиями и обязанностями в соответствии со следующими законами:

1. Закон о публичном предложении и проспект 2005 года.
2. Закон 2005 года о борьбе с незаконным оборотом и манипулированием рынком.
3. Закон о поглощении 2007 года.
4. Требования к раскрытию информации (о ценных бумагах, допущенных к торгам на регулируемом рынке) 2007 года.
5. Основные задачи и обязанности организации.

Закон также, помимо основных функций, доверяет Комиссии следующие обязанности:

• запрашивать и собирать информацию;
• требовать прекращения практики, противоречащей законам рынка ценных бумаг;
• обратиться в компетентный суд для выдачи распоряжения о задержании, обвинения, замораживания или предотвращения отчуждения имущества или прекращения сделки с активами;
• выдавать нормативные директивы и решения;
• сотрудничать и обмениваться данными с другими государственными ведомствами Кипра, а также с компетентными иностранными органами власти и организациями.

Как лицензируются брокеры

Зарегистрировать компанию на Кипре самостоятельно - довольно проблематично. Поэтому существует множество сервисных фирм, которые оказывают полный перечень услуг, в том числе и по сбору и подаче документов в CySEC. В любом случае компании непременно придется пройти несколько обязательных этапов.

Требования для получения лицензии

1. Главный офис компании должен находиться на Кипре.
2. Следует оплатить пошлину в Центральный банк, размер ее будет зависеть от вида деятельности компании.
3. Все процедуры, в том числе внутренний аудит, должны быть налажены.
4. Обязательный бизнес-план с обозначением перспектив роста компании.
5. Высокий профессиональный уровень работников (придется доказать, что местное население не может или не желает занять данную позицию).
6. Легальность уставного капитала компании и дальнейших инвестиций в бизнес.

Стоимость лицензии

Подача заявления в CySEC, которая не включает расходы на перевод и оформление, а также другие прямые расходы, стоит 59 тыс. евро. Но эта сумма покрывает лишь все необходимые встречи сотрудников на Кипре с работниками Комиссии.

Санкции против нарушителей

Вводить санкции и взимать штрафы (хоть и незначительные) регулятор CySEC может, если:

• не ведется или ненадлежащим образом ведется учет открытых торговых счетов - от 10 000 евро;
• нарушены сроки выплаты инвесторам - от 5000 евро;
• не соблюдается устав брокера - от 5000 евро;
• брокер не отвечает на запросы клиентов - от 5000 евро;
• базовые активы не фиксируются - от 5000 евро;
• брокером несвоевременно подана отчетность - от 5000 евро.

Брокеры с регуляцией CySEC

На октябрь 2018 года в CySEC было зарегистрировано 250 инвестиционных компаний (некоторые проходят перерегистрацию). Среди российских в основном это форекс-брокеры, но есть и крупные инвесткомпании, такие как Финам.

Ниже приведен список брокеров с лицензией кипрской Комиссии, которые работают на российском рынке:

1. Exness.
2. NordFX.
3. FxPro.
4. Гранд Капитал.
5. ГК TeleTrade.
6. IFC Markets.
7. HY Options.
8. 24option.
9. HotForex.
10. Finpari.
11. ForexMart.
12. Альфа-Форекс.
13. FXPRIMUS.
14. Swiss Markets.
15. LiteForex.
16. TrioMarkets.

Брокеры, отказавшиеся от регуляции

23 компании добровольно отказались от лицензии регулятора (приостановили ее действие) после введения CySEC новых правил.

В основном это бинарные опционщики:

1. Asset Management Advisory Services (AMASS) Ltd.
2. B.O. Tradefinancials Ltd.
3. Blackwell Global Investments (Cyprus) Ltd.
4. Dragon Options Ltd.
5. Glestimon Management Ltd.
6. Glistentree Holdings Ltd.
7. Gobaba FX Cy Ltd.
8. Grow Wealth Assets Ltd.
9. Hellenic Bank (Investments).
10. Lucro Capital Ltd.
11. Newcept Financial Markets (EU) Ltd.
12. NKB Investments Limited.
13. Ouroboros Derivatives Trading Ltd.
14. Plasma Enterprises Ltd.
15. Reserve Invest (Cyprus) Ltd.
16. SA&PM (Cyprus) Limited.
17. Saxo Capital Markets CY Limited (ex FT World Ltd).
18. Starfish Markets (Cy) Ltd.
19. Topic Markets Ltd.
20. U.P.M Ltd.
21. Vinson Financials Ltd.
22. Xenon Capital Partners Ltd.

Список брокеров с санкциями

Есть и откровенные компании-нарушители, чьи лицензии были аннулированы Комиссией (withdrawn) или приостановлены за несоблюдение правил (suspended). Хотя вряд ли это утешит обманутых инвесторов.

Это данные с официального сайта Комиссии о прекращении действия лицензий. Однако в новостях и разделе Warnings можно найти информацию о мелких нарушениях правил другими компаниями. Обратите внимание, что многие российские брокеры работают через кипрские компании и их названия отличаются.

Громкие скандалы с регулятором

CySEC, пожалуй, самый скандальный регулятор ЕС. За последние 5 лет было несколько вопиющих случаев, связанных с коррупцией и обманом инвесторов компаниями, владеющими лицензией Комиссии.

IronFX

В IronFX первые признаки проблем появились в 2014. Трейдеры начали жаловаться на то, что брокер не выплачивает деньги. Через полгода CySEC выписала небольшой штраф (335 тыс. евро), компания продолжила работать под другим названием. Не помогли даже обращения инвесторов в Службу финансового омбудсмена: ни один из клиентов, насколько мне известно, так и не получил компенсацию.

Пантеон-Финанс

Panteon Finance - одна из множества пирамид, созданных казахским бизнесменом Павлом Крымовым на просторах СНГ.

В феврале 2015 года ЦРФИН сообщила о внесении в черный список компании Panteon-Finance LTD поскольку регулятору CySEC поступило множество жалоб обманутых инвесторов. Но до сих пор встречаю в сети обзоры несуществующей компании. Еще в октябре 2015 компания лишилась лицензии еще одного чудо-регулятора IFSC (Белиз).

И многие другие

Господин Крымов обманул тысячи инвесторов на протяжении более 15 лет через различные мошеннические проекты, в том числе Forex Trend, AGAM, Private FX, Panteon Finance, Questra World и десятки других. Странно, что такие регуляторы, как CySEC, не способны защитить вкладчиков. С другой стороны, спасение утопающего - дело рук самого утопающего.

Как написать жалобу на брокера регулятору

Подать жалобу на брокера относительно просто: главное - убедитесь, что у него действительно имеется лицензия от CySEC.

Вот алгоритм:

1. Найдите номер лицензии на сайте компании, затем введите ее в поиске на сайте Комиссии.
2. Заполните форму по ссылке (https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/ ).
3. Продублируйте жалобу на е-мейл финансового омбудсмена Кипра ([email protected]).

Ах, да. Жалоба для CYSEC должна быть составлена на английском или греческом языках.

Как проверить своего брокера на реальность наличия лицензии CySEC

Преимущества и недостатки лицензии CySEC

К преимуществам лицензии CySEC можно отнести относительно невысокую стоимость оформления, более короткие сроки выдачи по сравнению с другими регуляторами, соответствие европейским законам. Но это скорее плюсы для брокера.

Для инвесторов я бы в первую очередь выделил такие недостатки CYSEC как регулятора:

• сроки рассмотрения жалоб;
• сроки выплаты компенсации;
• до сих пор компании, торгующие бинарными опционами, могут получить лицензию (просто маскируя сферу деятельности);
• из государственного фонда компенсации инвестор может получить максимум 20 тыс. евро. По факту я не слышал историй, когда кто-либо получал эту компенсацию.

Большая часть Форекс брокеров, работающих на территории РФ и стран Европы, получает для своей финансовой деятельности разрешительную лицензию у регулятора Кипра. Этот государственный орган, занимающийся контролем местных финансовых рынков, называется Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам. Более известен он среди трейдеров и инвесторов по своей аббревиатуре CySEC. Расшифровывается она, как Cyprus Securities and Exchange Commission, а уровень доверия к этой структуре сейчас достаточно высокий, хотя так было не всегда.

Стоит вспомнить, что Кипр - это офшорная зона с очень мягким налоговым законодательством, но после вступления страны в состав Европейского союза законодательная база государства стала более жесткой, в частности, в сфере регулирования финансовых рынков. При этом большая часть прелестей офшоров удалось сохранить.

Такое сочетание делает получение лицензии CySEC крайне привлекательным для достаточно надежных брокеров Форекс и бинарных опционов, поэтому сейчас здесь работают такие известные в РФ компании, как Робофорекс, Exness, Alfa Forex, XM, 24option, Lite Forex, FX Pro, eToro, Iron FX и пр.

Как возникла CySEC

Возникновение Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам произошло в начале 21 века, когда правительство острова приняло соответствующий закон, регулирующий инвестиционные и финансовые сектора. Этот законодательный акт так и назывался «О биржах и ценных бумагах». В этот период Кипр становится настоящим офшорным раем, но ситуация в корне изменилась в 2008 г.

В этот момент Кипр входит в состав ЕС, а, значит, его вынуждают ужесточить требования по отношению к работе финансовых компаний, хотя ставки налогов по-прежнему остаются крайне низкими. Поэтому при низких расходах Форекс брокеры уже вынуждены были на ряд уступок контролирующим структурам, обеспечив соответствие высоким европейским стандартам, прописанным в соответствующей Директиве.

Функциональные особенности работы Кипрской комиссии

Несмотря на то, что Кипр фактически остается офшором, Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам, которая, напомним, является государственным регулятором, имеет право выдавать лицензии финансовым компаниям для работы в любой европейской стране! То есть каждый Форекс брокер, который прошел регистрацию на Кипре и получил лицензию CySEC, в обязательно порядке ведет работу в соответствии с европейской директивой - набором строгих правил, регулирующих деятельность всех финансовых организаций.

Среди списка главных полномочий CySEC можно выделить:

• выдачу лицензий инвестиционным и брокерским организациям;
• контролирование результатов работы лицензированных компаний;
• полно объемное регулирование национальной фондовой площадки Кипра, включая деятельность эмитентов;
• оценка деятельность инвестиционных советчиков, институциональных менеджеров, контроль результатов отдельных направлений инвестирования;
• сбор и анализ данных о каждой компании, которая регулируется Кипрской комиссией;
• проведение проверок работы отдельных компаний.

Каждая из принятых CySEC директив обнародуется на официальном сайте Кипрского регулятора и в специальном государственном издании. В случае выявления нарушений со стороны финансовых компаний, CySEC имеет право:

• применить ряд административных санкций;
• наложить штрафы;
• лишить лицензии;
• инициировать ликвидацию компании.

Преимущества получения кипрской лицензии

Учитывая строгость европейских правил, доверие к компаниям, которым разрешено работать в ЕС, крайне высоко, но вместе с тем Кипр продолжает радовать самих брокеров, предлагая:

• нулевую ставку налога на прибыль для финансовых операций за пределами острова;
• налоговую ставку в 10% для прибылей, полученных непосредственно в рамках Кипра;
• отсутствие налогов на выплачиваемые дивиденды;
• полную анонимность;
• отсутствие такой регулярной статьи расходов, как подоходный налог на труд иностранцев.

Контактная информация для клиентов CySEC

Для общения с представителями CySEC необходимо знать английский язык, а обратиться к ним можно через:

• официальный сайт cysec.gov.cy;
• офис на Кипре 27 Diagorou Str. CY-1097;
• по e-mail [email protected].

Как выдают лицензию финансовым компаниям на Кипре

Получить лицензию на Кипре несложно, однако следует учитывать, что от Форекс брокера в обязательном порядке потребуют денежного участия в компенсационном фонде на случай банкротства компании. В таком случае клиенты получат возврат средств полностью или частично, если сумма денег на депозите превышает 22 тысячи EUR. Наполняется такой компенсационный фонд из членских взносов, которые финансовые компания обязаны раз в год к нему направлять, согласно требованиям CySEC.

При этом следует учитывать, что финансовый регулятор Кипра имеет право сотрудничать с правоохранительными органами для проведения расследований деятельности любой регулируемой компании и ее отдельных сотрудников, а также принудительно ограничить функции Форекс брокера или даже ликвидировать его юридическое лицо через суд. Кроме того, в случае выявления серьезных нарушений CySEC выступает инициатором уголовного преследования с целью поимки и наказания виновных лиц, а еще кипрский регулятор имеет право заморозить счета до выяснения обстоятельств.

В общем, список механизмов воздействия на финансовые компании с лицензией CySEC очень широк и схож с тем, как осуществляет финансовое регулирование в Великобритании FCA - один из самых строгих органов, гарантирующих максимум защиты интересов трейдеров и инвесторов.

Что касается непосредственно механизма прохождения самой процедуры по получению лицензии, то компании необходимо лишь:

• подать заполненным специальный бланк-заявление;
• оплатить услуги на авторизацию (3-130 тыс. EUR);
• предоставить данные относительно структуры;
• подтвердить достаточное материальное положение.

После подачи документов на рассмотрение обстоятельств и проверку документов уходит от 1-й до 3-х недель в обычном порядке. При желании можно инициировать ускоренную процедуру получения лицензии, доплатив 1,5-1,7 тыс. EUR.

Подытожив выше сказанное, можно сказать, что лицензия CySEC служит достаточной гарантией для клиентов финансовых компаний, которые знают, что их интересы надежно защищены. К тому же самим компаниям получить лицензию достаточно просто, а вести дальнейшую работу еще и весьма удобно, ведь Кипр продолжает радовать своим мягким налоговым законодательством.

Штрафные санкции для Форекс брокеров

Форекс брокеры и другие финансовые организации, в работе которых выявлены нарушения, немедленно подвергаются таким видам штрафных санкций в зависимости от своего проступка:

• 10 тыс. EUR за неточности в отношении учета своих клиентов;
• 5 тыс. EUR за любые задержки при переводе клиентских денег;
• 5 тыс. EUR за нарушения внутреннего устава;
• 5 тыс. EUR за отсутствие данных о классификации;
• 10 тыс. EUR за применение неточных данных в отношении опыта или квалификации людей, делающих инвестиции;
• 5 тыс. EUR при отсутствии соответствующей отчетности о проводимых транзакциях.

Примеры реакции CySEC в условиях кризиса

Громких расследований после того, как CySEC приобрела современный вид, не было. Единственное, что можно вспомнить, так как это кризис финансового рынка Кипра, который произошел в самом конце 2012 года. Банки, чтобы обезопасить свое положение, стали замораживать клиентские счета, а это ухудшило инвестиционный климат и чуть не привело к гибели Кипра, как надежного офшора.

В таких условиях, чтобы стабилизировать экономику региона, CySEC даже рассматривала вариант ввести ограничение для всех финансовых компаний, вынуждая их работать исключительно с гражданами ЕС, игнорируя желание остальных клиентов. К тому же компаниям Кипра было запрещено организовывать новые филиалы вне территории государства, расширяя таким образом клиентскую базу.

Нетрудно представить, какую реакцию подобные ограничения вызывали у Форекс брокеров, часть которых продолжили работу в привычном режиме, игнорируя предписания регулятора. Однако трезво оценивала складывающуюся ситуацию и сама CySEC, а дело до ввода наиболее строгих ограничений так и не дошло, так как осенью 2013, пока длились размышления, экономическое положение в регионе улучшилось, и необходимость в крайних мерах отпала.

На сегодня лицензию CySEC стремятся получить все брокеры бинарных опционов и Форекс, так как подобный документ позволяет им:

• работать в условиях мягкого налогового законодательства;
• обслуживать клиентов из ЕС, соглашаясь с директивой MiFID;
• легко расширять клиентскую базу, так как степень доверия к лицензии CySEC довольно высок.

Итоги рассмотрения CySEC

Таким образом, несмотря на «офшорную составляющую», доверять компаниям, которые получили лицензию CySEC можно, поскольку строгие правила и компенсационный фонд делают сотрудничество совершенно безопасным, если размер депозитов составляет менее 22 тыс. евро.

Офшорные зоны являются местом скопления бизнеса и капитала со всего мира. Очень низкие налоги в придачу с полноценной юридической защитой вынуждает многие компании не просто оптимизировать свои налоги, регистрируясь на территории других стран, но и искать рельную защиту от нелегальных захватов, поглощений и давления со стороны государства или криминала. Именно поэтому большинство финансовых организаций, занимающихся оказанием услуг вокруг биржи, начиная от предоставления на ее доступа и заканчивая управления средствами, выбирают для этого Кипр. Эта страна является членом Евросоюза, что позволяет не только минимизировать налоги, но и работать в системе самым сильным и справедливым судом.

Однако столь огромный наплыв компаний со всего мира не мог быть не урегулированным, ведь чем больше стекается денег в одну точку, тем большие злоупотребления со стороны фирм можно наблюдать. Особенно проблематичным является именно фондовый рынок и сфера финансов. Поэтому для того чтобы навести порядки в финансовом секторе и защитить потенциального инвестора был сформирован государственный орган CySEC.

Формирование кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам

CySEC – это государственный орган, действующий на территории Кипра, который выполняет регуляторные функции в сфере финансов. Само подразделение было сформировано еще в 2001 году на основании закона принятого закона Кипра о ценных бумагах и биржах.

Чтобы вы понимали, CySEC является структурой дающей разрешительные документы, на основе которых и выполняется инвестиционная деятельность. Также стоит заметить, что данный орган регулирования состоит из пяти членов, которые набираются на основе открытого конкурса, а один из них является членом кабинета министров. Таким образом, не стоит путать CySEC с другими коммерческими организациями занимающимися мониторингом.
Когда в 2004 году Кипр стал полноценным членом Евросоюза, структура и принципы работы немного изменились, так как регулятор очень часто начал использоваться международными компаниями для поднятия своей престижности.

Прямые обязанности кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам является главным арбитром на поле финансового и инвестиционного (биржевого) направления экономики Кипра. Это обязывает организацию следующие обязательства:

• Ведение контроля и постоянная регуляция главной фондовой биржи Кипра, а также операции, которые напрямую или косвенно связанные с ней.
• Контроль агентства CySEC, которое занимается контролем, мониторингом, лицензированием и наложением санкций на нарушителя.
• Рассмотрение заявлений поданных субъектами, которые подпадают под обязательное лицензирование, а также заявления компаний, не являющихся субъектами.
• Контроль выданных лицензий, отзыв в случае нарушения, а также временно приостановление.
• Наложение штрафов и санкций в случае нарушения обязательств;
• Взаимодействие с судом для заморозки операций, контрактов и тому подобное в случае обнаружения нарушения законодательства.
• Взаимодействие с органами по следствию, контролю и правоохранительной системой в целом;
• Сбор и обмен информацией с другими регуляторами относительно деятельности тех или иных компаний.

Необходимо понимать, что кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует деятельность всех без исключения инвестиционных фирм, которые занимаются прямым инвестированием и зарегистрированы на территории Кипра.

Также под регуляцию подпадают все биржевые площадки и организаторы торгов, филиалы инвестиционных компаний, компании посредники занимающихся доступом к финансовым рынкам, менеджерский состав инвестиционных фондов, регулируемые рынки.

Мнимая защита от злоупотреблений брокером

CySEC – это организация, которая занимается регулированием в рамках законодательного поля, поэтому не стоит ожидать того что регулятор начнет рассматривать индивидуальные жалобы клиентов на обслуживание, сервис и прочие услуги. Однако это не отнимает того факта, что регулятор учитывает количество жалоб в момент регулярной проверки, и делает аудит слабых мест указанных в письмах.

Между прочим, для того чтобы подать жалобу вы можете связаться со специальным финансовым омбудсменом, который в рамках своих полномочий поможет вам либо урегулировать ту или иную ситуацию, либо помочь с составлением иска в суд.

Однако прежде чем обращаться вы должны уведомить об этом вашего брокера, отправив письмо с претензией и предварительно дождавшись ответа.

Страховой фонд для пострадавших

Регулирование CySEC брокера носит одни плюсы для просто трейдера или инвестора. Дело в том, что многие брокеры для роста собственной репутации в глазах своих клиентов и инвесторов просто вынуждены находить регулятора и проходить его сертификацию.
Но позитив состоит в том, что для того чтобы стать участником, компании приходится внести определенную суму на компенсационный фонд, которая является своего рода залогом того что регулятор сможет возместить убытки пострадавшему в случае нарушения брокером соглашения.

В случае с CySEC был сформирован фонд под названием ICF, а трейдер может рассчитывать на компенсацию до 20 тысяч долларов.